KON = ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ - ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΕΥΘΥΝΕΣ (βραχυπρόθεσμα)
Το καθαρό κεφάλαιο κίνησης είναι επίσης το μέρος των ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας που χρηματοδοτεί τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία και όχι τη χρηματοδότηση μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων:
Αυτό φαίνεται στα παρακάτω γραφικά:
Οι εταιρείες πρέπει να διατηρήσουν ένα επαρκές επίπεδο καθαρού κεφαλαίου κίνησης για να διασφαλίσουν τη σωστή σχέση μεταξύ του ρυθμού ανάπτυξης της εταιρείας, των πωλήσεων και του κυκλοφορούντος ενεργητικού. Για παράδειγμα, μια αύξηση των πωλήσεων καθιστά απαραίτητη τη διατήρηση ενός υψηλότερου επιπέδου αποθέματος, το οποίο με τη σειρά του καθορίζει την ανάγκη για τα απαραίτητα κεφάλαια για τη χρηματοδότησή τους.
Το κατάλληλο επίπεδο καθαρού κεφαλαίου κίνησης αποφεύγει:
υψηλό κόστος συγκέντρωσης κεφαλαίων για τη χρηματοδότηση των τρεχουσών δραστηριοτήτων της επιχείρησης,
απώλειες που προκύπτουν από την ανάγκη γρήγορης πώλησης περιουσιακών στοιχείων (ακόμη και κάτω από την αξία τους) για την άντληση κεφαλαίων για τις τρέχουσες δραστηριότητες της εταιρείας. Οι στρατηγικές διαχείρισης του καθαρού κεφαλαίου κίνησης είναι δύο:
συντηρητικός:
συνίσταται στη διατήρηση υψηλού επιπέδου τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων και χαμηλής αξίας τρεχουσών υποχρεώσεων,
Ως αποτέλεσμα, δίνει στην εταιρεία υψηλή οικονομική ρευστότητα, αλλά επίσης μειώνει την κερδοφορία της.
ο στόχος είναι να διατηρηθεί μια χαμηλή αξία των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων σε σχέση με τις τρέχουσες υποχρεώσεις,
το αποτέλεσμα είναι η μείωση της χρηματοοικονομικής ρευστότητας της εταιρείας,
Ως αποτέλεσμα, η κερδοφορία της εταιρείας αυξάνεται.
Το κεφάλαιο κίνησης αποτελείται από τέτοιους παράγοντες που παραμένουν στην επιχείρηση για λιγότερο από 12 μήνες. Τα βασικά στοιχεία του ισολογισμού στο μέρος του περιουσιακού στοιχείου και το δεύτερο γράμμα (τρέχοντα περιουσιακά στοιχεία Β) περιλαμβάνουν:
Πάλη
υλικά
Ημιτελή προϊόντα και εργασίες σε εξέλιξη
Τελικών προϊόντων
Εμπορεύματα
Προκαταβολές
βραχυπρόθεσμες απαιτήσεις
Απαιτήσεις από συνδεδεμένα μέρη
Για προμήθειες και υπηρεσίες, κατά την περίοδο αποπληρωμής:
έως 12 μήνες
άνω των 12 μηνών (αυτή είναι μια εξαίρεση, κατά κανόνα, οι πόροι «ζουν» για λιγότερο από 12 μήνες συμπεριλαμβάνονται)
Αλλα
Απαιτήσεις από άλλες οντότητες
Για προμήθειες και υπηρεσίες, κατά την περίοδο αποπληρωμής:
έως 12 μήνες
άνω των 12 μηνών
από φόρους, επιδοτήσεις, τελωνεία, κοινωνική ασφάλιση και ασφάλιση υγείας και άλλα οφέλη
έρευνα στο δικαστήριο
άλλα
Βραχυπρόθεσμες επενδύσεις
Βραχυπρόθεσμα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία
σε σχετικές οντότητες
σε άλλες μονάδες
Για προμήθειες και υπηρεσίες, κατά την περίοδο αποπληρωμής:
έως 12 μήνες
άνω των 12 μηνών
μετρητά και άλλα ταμειακά περιουσιακά στοιχεία
μετρητά στο χέρι και σε τραπεζικούς λογαριασμούς
άλλα μετρητά
άλλα νομισματικά περιουσιακά στοιχεία
Άλλες βραχυπρόθεσμες επενδύσεις
Βραχυπρόθεσμες προπληρωμές.
Υπάρχει επίσης η έννοια του ακαθάριστου κεφαλαίου κίνησης (KOB), που σημαίνει τη συνολική αξία των τρεχουσών περιουσιακών στοιχείων της εταιρείας. Ως εκ τούτου, το κεφάλαιο κίνησης θεωρείται συχνά ως καθαρό κεφάλαιο κίνησης.
