Handlingen till Merliah (Barbie), som tog sig till finalen i surftävlingen i Australien, måste möta sin största rival Kylie Morgan. Efter tävlingen, medan Merliah är ockuperat av media, pratar den lömska fisken Alistar med Kylie och uppmanar henne att stjäla det magiska halsbandet Merliah fick från sin mamma Calissa. Kylie faller i en fälla och befriar den onda Eris, Calissas syster, som vill ta över havsmarken - Oceanien. Merliah räddar Kylie och lär sig under tiden om sjöjungfrufirandet. Men när han får reda på Eris onda avsikter bestämmer han sig för att slåss med sin moster och måste säga en dikt, oavsett om han gillar det eller inte. Att bara säga att dikten inte har någon effekt, bara när Merliah byter ben mot en svans börjar trollformeln fungera. Som ett resultat förlorar Eris sjöjungfruens svans och får mänskliga ben och måste lämna Oceanien. Kylie och Merliah blir nära vänner, och Merliah ger Kylie ett halsband från Calissa i gåva. Huvudpersonen vänder fiskens svans tillbaka i benen och deltar i finalen i surftävlingen.