Фильм рассказывает о молодой девушке Кларе (ее играет Барби). Клара, проводя Рождество в доме своего деда, получает на Рождество фигурку Щелкунчика от тети. Тетя рассказывает Кларе историю, связанную с ним. Когда Клара засыпает, Щелкунчик оживает, и появляется армия злого Мышиного Короля, пытающегося уничтожить Щелкунчика и Клару. Клара и дедушка пересекают планы Мышиного короля, но Клара уменьшается до размеров Щелкунчика. Итак, чтобы отменить заклинание, наложенное на Клару и Щелкунчика, они отправляются в путешествие, чтобы найти Сахарную принцессу, которая может отменить злое заклинание. Во время путешествия Клара влюбляется в Щелкунчика. Во время боя он терпит поражение, но Клара целует его и снимает с него чары. Оказывается, все время это был принц Эрик.