Фильм о молодой девушке Кларе (ее играет Барби). Клара, проводя Рождество в доме дедушки, получает на Рождество фигурку Щелкунчика от тети. Тетя рассказывает Кларе историю, связанную с ним. Когда Клара засыпает, Щелкунчик оживает, и появляется армия злого Мышиного Короля, пытающаяся уничтожить Щелкунчика и Клару. Клара и дедушка пересекаются с планами Мышиного короля, но Клара уменьшается до размеров Щелкунчика. Итак, чтобы снять чары, наложенные на Клару и Щелкунчика, они отправляются в путешествие, чтобы найти Сахарную Принцессу, которая может снять злые чары. Во время путешествия Клара влюбляется в Щелкунчика. Во время боя он терпит поражение, но Клара целует его и снимает с него чары. Оказывается, это все время был принц Эрик.