В самом начале фильма мы встречаем Ариэль с маленькой дочерью на корабле. Ариэль хочет показать малышке водный мир, который ей так дорог. Навстречу ей приходят все старые друзья (включая Себастьяна, Флорека и короля Тритона), но, к сожалению, и враги: Моргана — младшая сестра Урсулы, которая хочет обмануть свой трезубец, и ее слуга Огрызек — гигантская тигровая акула.
