Уличный вор Аладдин живет в Аграбе где-то на Ближнем Востоке. Однажды он встречает на рынке принцессу Жасмин (Наоми Скотт) и влюбляется в нее с первого взгляда. Однако дочь султана может выйти замуж только за человека, в жилах которого течет королевская кровь, а ее рука была обещана много лет назад принцу Андерсу - наследнику престола далекой страны, Сканланда. Между тем, Джафар, придворный колдун султана, строит собственные планы на Жасмин: он хочет жениться на ней и захватить власть в Аграбе. Для этого он намеревается использовать магические силы Джина (Уилл Смит), заключенного в масляную лампу. Магический предмет спрятан в пещере, доступ к которой, согласно пророчеству, есть только у «необработанного алмаза среди людей». Джафар считает, что это Аладдин, и отправляет его в пещеру. Мальчик случайно трет лампу и выпускает из нее джинна, которому предстоит исполнить три его желания.