Уличный вор Аладдин живет в Аграбе где-то на Ближнем Востоке. Однажды он встречает на рынке принцессу Жасмин (Наоми Скотт) и влюбляется в нее с первого взгляда. Однако дочь султана может выйти замуж только за человека, в жилах которого течет королевская кровь, а ее рука много лет назад была обещана принцу Андерсу — наследнику престола далекой земли, Сканландии. Тем временем у султанского придворного колдуна Джафара есть свои планы на Жасмин: он хочет жениться на ней и захватить власть в Аграбе. Для этого он намерен использовать магические силы джинна (Уилл Смит), заключенного в масляной лампе. Волшебный предмет спрятан в пещере, доступ к которой, согласно пророчеству, есть только у «неограненного алмаза среди людей». Джафар считает, что это Аладдин, и отправляет его в пещеру. Мальчик случайно трет лампу и выпускает из нее джинна, который должен исполнить три его желания.