Modele de evaluare a amenințărilor de faliment - modele statistice care utilizează cel mai adesea analize discriminante liniare, logit, probit sau rețele neuronale în procesul de prognoză (prezicere) a unei amenințări cu falimentul.
Exemple de modele de evaluare a riscului de faliment
Alegări împotriva modelelor de evaluare a amenințărilor cu falimentul
Realizarea unor modele (bazate pe analize discriminatorii multidimensionale) cu privire la normalitatea distribuției variabilelor care descriu situația economică și financiară a întreprinderii (indicatori financiari), în timp ce această presupunere nu este cel mai adesea observată în lucrările ulterioare ale modelului (ca urmare, rezultatele pot fi statistice semnificativ);
Este discutabil, ambiguu și chiar controversat să definești însăși conceptele care descriu dificultățile financiare ale întreprinderii, deoarece sunt utilizate deseori termeni precum faliment, insolvență, pierderea plății sau faliment;
Localizarea fenomenului de faliment este, de asemenea, o problemă. Adesea, autorii individuali identifică o întreprindere ca fiind falimentată pe baza informațiilor conținute de Curte și Monitorul Economic, în care sunt tipărite notificările deciziei instanței relevante. Totuși, acesta este falimentul în sens juridic. Datorită faptului că în Polonia timpul procedurii de faliment este lung, falimentul economic real ar fi avut loc cu câțiva ani mai devreme. Cu alte cuvinte, rapoartele cu un an înainte de falimentul legal pot fi deja situații financiare ale unei companii care ar trebui deja considerate o companie falimentată din punct de vedere economic. Acest fapt poate explica parțial de ce, cu doi ani înainte de faliment, calitatea predicției modelului scade rapid;
Reducerea frecventă a analizei riscului de faliment duce la o dimensiune zero (întreprindere amenințată cu faliment sau întreprindere care nu este amenințată cu faliment), ceea ce uneori îngreunează motivarea (mai ales în apropierea punctelor de întrerupere) și analiza cauzelor falimentului;
Limitarea cea mai frecventă a exactității prognozelor modelului la entități similare care operează în condiții și industrii similare - cum ar fi companiile care constituie eșantionul pe care a fost creat sau testat inițial modelul;
Includerea în model a fenomenelor cuantificabile și omiterea unor factori calitativi, precum și - care este deosebit de important în Polonia - instabilitatea reglementărilor legale și a deciziilor incorecte ale autorităților de control administrativ și fiscal (de exemplu, R. Kluski și Optimus SA);
Evaluarea riscurilor bazată pe indicatorii financiari bazată pe raportarea financiară. În raportarea financiară curentă pot fi identificate două probleme. În primul rând, există fenomenul contabilității creative.
