A trama de Merliah (Barbie) é uma surfista de Malibu. Um dia, em uma competição, o cabelo da heroína fica rosa. Ela pula da prancha de surf na água, e lá o golfinho rosa (Zuma) diz a ela para não ter medo porque ela pode respirar debaixo d'água. A menina não sabe o que está acontecendo com ela, então pede conselhos ao avô. Este revela um grande segredo para ela - sua mãe era uma sereia, então ela também tem alguns genes de sereia nela. Merliliah não consegue acreditar, então ela vai falar com seus amigos à beira-mar. Lá, as garotas encontram Zuma - um golfinho rosa falante. Zuma diz a Merliah que sua mãe ainda está viva e que ela já foi a rainha dos Oceanos (a cidade das sereias), mas sua irmã Eris tomou o trono dela. Dolphin pede a Merlliah para ajudar a encontrar Calissa (a mãe de Merliliah) e tirar Eris do trono. No entanto, não é tão fácil. Quando Merliah e Zuma chegam ao oceano, os amigos de Zuma (as sereias) ajudam a garota a mascarar suas pernas. Então, todo o grupo vai para os Oráculos que dizem a Merliah que, para derrubar Eris do trono, eles precisam de três itens: a Crista Celestial, o Peixe dos Sonhos e o Colar Mágico de Eris. Então as meninas decidem encontrar itens lendários.