Fabuła Merliah (Barbie), która dostała się do finału zawodów surfingowych w Australii, musi zmierzyć się ze swoją największą rywalką Kylie Morgan. Po zawodach, w czasie gdy Merliah jest zajęta przez media, podstępna ryba Alistar rozmawia z Kylie i nakłania ją do kradzieży magicznego naszyjnika, który Merliah dostała od swojej matki Calissy. Kylie wpada w pułapkę i uwalnia złą Eris, siostrę Calissy, która pragnie zawładnąć morską krainą – Oceanią. Merliah ratuje Kylie, a w międzyczasie dowiaduje się o syreniej uroczystości. Gdy jednak dowiaduje się o złych zamiarach Eris, postanawia zwalczyć ciotkę i chcąc nie chcąc musi wypowiedzieć wiersz. Samo wypowiedzenie wiersza nie daje żadnych efektów, dopiero gdy Merliah zamienia nogi na ogon zaklęcie zaczyna działać. W efekcie Eris traci syreni ogon a dostaje ludzkie nogi i musi opuścić Oceanię. Kylie i Merliah zaprzyjaźniają się, a ponadto Merliah przekazuje Kylie w prezencie naszyjnik od Calissy. Główna bohaterka z powrotem zamienia rybi ogon na nogi i występuje w finale zawodów surfingowych.