La storia di Merliah (Barbie), arrivata alla finale della competizione di surf in Australia, deve affrontare la sua più grande rivale Kylie Morgan. Dopo la competizione, mentre Merliah è occupata dai media, il subdolo pesce Alistar parla con Kylie e la esorta a rubare la collana magica che Merliah ha ricevuto da sua madre Calissa. Kylie cade in una trappola e libera la malvagia Eris, la sorella di Calissa, che vuole conquistare la terraferma, l'Oceania. Merliah salva Kylie e, nel frattempo, viene a sapere della celebrazione della sirena. Tuttavia, quando scopre le cattive intenzioni di Eris, decide di combattere sua zia e deve dire una poesia che lo voglia o no. Il solo dire la poesia non ha effetto, solo quando Merliah scambia le gambe per una coda l'incantesimo inizia a funzionare. Di conseguenza, Eris perde la coda della sirena e ottiene gambe umane e deve lasciare l'Oceania. Kylie e Merliah diventano amiche intime e Merliah regala a Kylie una collana di Calissa. Il protagonista trasforma la coda del pesce nelle sue zampe e partecipa alle finali della gara di surf.