Merliah (Barbie) történetének, aki bejutott az ausztráliai szörfverseny döntőjébe, legnagyobb riválisával, Kylie Morgannal kell szembenéznie. A verseny után, miközben Merliah-t a média foglalja el, Alistar alattomos halak beszélgetnek Kylie-vel, és arra ösztönzik, hogy lopja el azt a varázslatos nyakláncot, amelyet Merliah az édesanyjától, Calissától kapott. Kylie csapdába esik, és kiszabadítja a gonosz Erist, Calissa nővérét, aki el akarja venni a tengeri földet - Óceániát. Merliah megmenti Kylie-t, és közben megismeri a sellő ünnepét. Amikor azonban megtudja Eris gonosz szándékait, úgy dönt, hogy megküzd a nagynénjével, és verset kell mondania, akár akarja, akár nem. Csak annyit mondani, hogy a versnek nincs hatása, csak akkor, amikor Merliah lábait egy farkra cseréli, a varázslat működni kezd. Ennek eredményeként Eris elveszíti a sellő farkát, emberi lábakat kap, és el kell hagynia Óceániát. Kylie és Merliah közeli barátokká válnak, és Merliah Kylie-nek egy calissi nyakláncot ajándékoz. A főszereplő a hal farkát visszafordítja a lábába, és részt vesz a szörfös verseny döntőjében.