Gleich zu Beginn des Films treffen wir Ariel mit ihrer kleinen Tochter auf dem Schiff. Ariel möchte dem Baby die Wasserwelt zeigen, die ihr so am Herzen liegt. Alle alten Freunde kommen ihr entgegen (darunter Sebastian, Florek und König Triton), aber leider auch Feinde: Morgana – Urszulas jüngere Schwester, die ihren Dreizack austricksen will und ihr Diener Ogryzek – ein riesiger Tigerhai.
