работната - онлайн пъзели
Оборотният капитал (наречен оборотен капитал) е излишъкът на текущите активи над краткосрочните задължения:
КОН = ТЕКУЩИ АКТИВИ - ТЕКУЩИ ЗАДЪЛЖЕНИЯ (краткосрочни)
Нетният оборотен капитал е и частта от собствения капитал на дружеството, която финансира текущи активи, а не финансира нетекущи активи: KON = ФИКСИРАН КАПИТАЛ - ФИКСИРАНИ АКТИВИ
Това е показано на графиката по-долу:
Компаниите трябва да поддържат адекватно ниво на нетния оборотен капитал, за да осигурят правилна връзка между темповете на растеж, продажбите и текущите активи. Например, увеличаването на продажбите налага да се поддържа по-високо ниво на запасите, което от своя страна определя необходимостта от средства, необходими за тяхното финансиране.
Подходящото ниво на нетния оборотен капитал избягва:
високи разходи за набиране на капитал за финансиране на текущите операции на предприятието,
загуби, произтичащи от необходимостта от бърза продажба на активи (дори под тяхната стойност), за да се набере капитал за текущите операции на компанията. Стратегиите за управление на нетните оборотни средства са две:
консервативна:
се състои в поддържане на високо ниво на текущите активи и ниска стойност на текущите задължения,
в резултат на това той дава висока финансова ликвидност на компанията, но също така намалява нейната рентабилност.
целта е да се поддържа ниска стойност на текущите активи по отношение на текущите задължения,
ефектът е намаляване на финансовата ликвидност на компанията,
в резултат на това рентабилността на компанията се увеличава.
Компоненти на оборотен капитал
Оборотният капитал се състои от такива фактори, които остават в предприятието за по-малко от 12 месеца. Основните компоненти на баланса в активната част и втората буква (Б текущи активи) включват:
материали
Полуфабрикати и незавършена работа
Завършени продукти
Стоки
Авансови плащания
краткосрочни вземания
Вземания от свързани лица
За доставки и услуги по време на периода на погасяване:
до 12 месеца
над 12 месеца (това е изключение, като правило ресурсите са „живеещи“ за по-малко от 12 месеца)
друг
Вземания от други предприятия
За доставки и услуги по време на периода на погасяване:
до 12 месеца
над 12 месеца
от данъци, субсидии, митнически, социални и здравни осигуровки и други обезщетения
разследване в съда
друг
Краткосрочни инвестиции
Краткосрочни финансови активи
в свързани лица
в други звена
За доставки и услуги по време на периода на погасяване:
до 12 месеца
над 12 месеца
парични средства и други парични активи
пари в брой и по банкови сметки
други пари
други парични активи
Други краткосрочни инвестиции
Краткосрочни предплащания.
Брутен оборотен капитал
Съществува и концепцията за брутен оборотен капитал (KOB), което означава общата стойност на текущите активи на компанията. Следователно под оборотен капитал често се разбира чист оборотен капитал.